Anthropic признала в документах для выхода на биржу, что расширение её вычислительной инфраструктуры зависит от поставок природного газа и доступности электричества. Часть запланированных дата-центров должна получать энергию от газовых турбин прямо на площадке. Компания предупреждает: без топлива и трубопроводов отдельные проекты придётся отложить или вовсе отменить.
Газ нужен не только электросетям
В заявке S-1, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, Anthropic описала риски своего расширения. S-1 — документ, в котором компания перед публичным размещением акций раскрывает сведения о бизнесе, включая угрозы его работе. Здесь речь не об объявленных отменах строительства, а о возможных препятствиях.
Anthropic арендует вычислительные мощности у крупных облачных провайдеров. Кроме того, в прошлом году компания объявила план расширения дата-центров в Техасе и Нью-Йорке стоимостью 50 млрд долларов. Это заявленный план, а не сумма уже понесённых расходов.
По словам компании, конкуренция за электричество и участки с достаточным энергоснабжением высока. Некоторые из её запланированных дата-центров зависят от электричества, которое будут вырабатывать газовые турбины на самой площадке. Поэтому наличие здания и серверов ещё не решает вопрос питания.
Топливо, оборудование и жара — разные риски
Anthropic ожидает усиления конкуренции за природный газ и пропускную способность газопроводов со стороны крупных облачных компаний, строящих собственные дата-центры. Компания предупреждает, что такая конкуренция может поднять цену топлива. Она не сообщает, что этот сценарий уже реализовался именно в её проектах.
Отдельное ограничение для отрасли — нехватка газовых турбин, которая задерживает строительство дата-центров. Нельзя автоматически считать каждую такую задержку задержкой Anthropic: сведения об отрасли и положение конкретной компании — не одно и то же.
Изменение климата Anthropic тоже относит к финансовым рискам. По её оценке, с ростом температур придётся больше платить за электричество и воду для охлаждения серверов. Это предупреждение о будущих затратах, а не опубликованный расчёт уже возникших потерь.
Кто оплатит новую энергоинфраструктуру
Компания допускает и дополнительные требования регуляторов. Если обеспечение её площадок электричеством будут считать нагрузкой на других потребителей и общую сеть, власти могут установить специальные платежи или условия. Если на разработчиков дата-центров возложат больше расходов на новую энергоинфраструктуру, операционные затраты Anthropic, по её словам, могут вырасти.
Для оценки бизнеса полезно разделять обещанный масштаб строительства, возможные расходы и фактические финансовые показатели. Ещё один отдельный вопрос — почему выручка Anthropic и OpenAI считается по-разному: сравнивать компании только по громким суммам недостаточно.
Главное ограничение раскрытия: Anthropic перечисляет угрозы, но не объявляет о срыве всех планов. Компания предупреждает, что нехватка энергии или существенное удорожание её получения могут ограничить развитие инфраструктуры, создание и развёртывание моделей и обслуживание клиентов. Делать из этого вывод об уже случившемся перебое в работе сервисов нельзя.
